Svazek obcí Košťálov – Libštát vznikl s cílem majetkově sjednotit péči o společný vodovod v obou obcích. Vodovodní sít je společná s třemi zdroji vody na území obce Košťálov (hlavní zdroj Barevna, gravitační zdroj Valdice a záložní zdroj „Bubeník“). Z hlavního zdroje Barevna je voda čerpána sítí do vodojemu a odtud proudí vodovodním řadem a přípojkami ke spotřebitelům v obou obcích. Provozovatelem této sítě byly Severočeské vodovody a kanalizace Teplice, závod Turnov. Od 1.1.2017 je majitelem a provozovatelem Svazek obcí Košťálov – Libštát. Vrcholným orgánem je Valná hromada Svazku obcí Košťálov – Libštát, složená vždy ze všech zastupitelů obou obcí. Valná hromada mimo jiné rozhoduje o ceně vodného na každý rok. Od října 2015 je Svazek rovněž majitelem a provozovatelem veškeré kanalizační sítě v obou obcích. V Košťálově je vybudována 23 km dlouhá oddílná kanalizace s centrální čistírnou odpadních vod v dolní části obce. Vedle splaškové kanalizace je v Košťálově v provozu také kanalizace dešťová, která dříve sloužila jako jednotná. V roce 2017 byla podána žádost o dotaci na vybudování oddílné kanalizace i v Libštátě. A tato dotace byla již Státním fondem životního prostředí schválena (závazný příslib). Nyní probíhá finalizace projektové dokumentace na vybraných úsecích v dolní části městysu.